スミダコーポレーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 構造改革に伴う大幅減益: 2024年12月期は、欧州のEV需要減退や高金利による投資手控えを受け、営業利益が前年比47.3%減の45.1億円と急落。欧州拠点の合理化費用10.8億円を計上した「膿出し」の決算となった。
• 2025年度のV字回復計画: 構造改革による費用削減効果（2025年12月期に約16億円見込み）を柱に、親会社株主利益は前期比441.5%増の32億円と急回復する強気の通期予想を公表。
• 逆風下での増配維持: 利益が大幅に減少する中でも、年間配当は前期比2円増の53円（配当性向295.1%）を達成。2025年度も53円を維持する方針を示し、株主還元への強い意思を表明。

2. 直近の業績と進捗率

2024年12月期（通期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上収益: 1,439.7億円（前年同期比 2.5%減）
• 営業利益: 45.1億円（同 47.3%減）
• 税引前利益: 12.9億円（同 77.9%減）
• 親会社の所有者に帰属する当期利益: 5.9億円（同 88.3%減）

進捗率と勢いの変化: 通期決算のため進捗率は100%ですが、7月31日に下方修正した計画に沿った着地となりました。特に第4四半期（10-12月）の営業利益は4.0億円（前年同期は17.8億円）まで落ち込んでおり、欧州拠点での人員削減費用などの一過性コストが利益を押し下げ、足元のモメンタムは極めて厳しい状況で期を終えています。

3. セグメント別のモメンタム

• アジア・パシフィック事業（勢い：足踏み）: 売上収益946.7億円（1.1%減）、セグメント利益31.4億円（42.0%減）。車載関連は堅調でしたが、中国の景況感悪化でインダストリー関連が減速。工場操業度の低下が利益を圧迫しました。