日本シイエムケイ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益の急落とタイ工場の苦戦: 連結営業利益が前年同期比74.6%減の4.48億円と大幅に落ち込み。タイ工場での生産システム更新に伴う稼働混乱やコスト増が直撃した。
• 特別利益で純利益を補填: 投資有価証券売却益12.04億円を計上し、親会社株主に帰属する中間純利益14.92億円を確保。本業の苦戦を資産売却でカバーする格好となった。
• 通期下方修正と増配のねじれ: 本業の苦戦を受け通期利益予想を下方修正したが、配当予想は「有価証券売却益」を原資に年間20円へ修正（実質増配）し、株主還元姿勢を強調。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期（中間期）の業績は以下の通りです。

• 売上高: 472.12億円（前年同期比 +2.0%）
• 営業利益: 4.48億円（同 △74.6%）
• 経常利益: 10.92億円（同 △70.9%）
• 中間純利益: 14.92億円（同 △42.5%）

通期計画（960億円）に対する進捗率:

• 売上高: 49.2%
• 営業利益: 14.5%
• 経常利益: 26.6%
• 当期純利益: 43.9%

前年同期の営業利益進捗率（通期実績38.07億円に対し中間期17.66億円で約46%）と比較すると、今期の進捗は極めて低調です。特に営業利益の進捗14.5%は、下期に大幅なV字回復が必要な水準であり、達成へのハードルは高いと言わざるを得ません。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）: 売上高 288.59億円（+5.8%）、利益 7.24億円（△31.1%）。車載向け販売は堅調なものの、高付加価値製品の減少と為替（円安によるコスト増）が利益を圧迫。