ニッソウ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 資産入れ替えによる純利益の急増: 持分法適用会社（安江工務店）の売却による特別利益2.68億円の計上で、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比196.8%増の1.97億円と大幅に伸長した。
• 本業はコスト増で減益: 売上高は39.5億円（前年同期比9.5%増）と増収を確保したが、資材価格高騰や労務費上昇、M&Aに伴う先行費用の発生により、営業利益は0.59億円（同32.9%減）と苦戦。
• 事業ポートフォリオの刷新: 不動産建設事業（株式会社平成ハウジング）を連結化し、リフォーム単体から不動産開発・建設までを網羅する垂直統合モデルへのシフトを鮮明にした。

2. 直近の業績と進捗率

2025年7月期 第3四半期（9ヶ月累計）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 39.50億円（前年同期比 +9.5%）／ 通期計画（57.22億円）に対する進捗率：69.0%
• 営業利益: 0.59億円（同 -32.9%）／ 通期計画（1.11億円）に対する進捗率：53.2%
• 経常利益: 0.59億円（同 -42.9%）／ 通期計画（1.01億円）に対する進捗率：58.4%
• 四半期純利益: 1.97億円（同 +196.8%）／ 通期計画（2.31億円）に対する進捗率：85.3%

分析: 売上高・営業利益ともに通期計画の目安となる75%を下回っており、本業の進捗はやや遅れています。特に営業利益の進捗率53.2%は低く、第4四半期での大幅な追い上げが必要です。一方で、純利益は資産売却益により85%を超えており、通期目標達成の蓋然性は高まっています。

3. セグメント別のモメンタム

• リフォーム事業（勢い：安定）: