Ｗｉｌｌ　Ｓｍａｒｔ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な赤字着地と低進捗: 第3四半期累計の営業損益は2.41億円の赤字となり、通期計画（0.5億円の黒字）に対し進捗は極めて厳しく、Q4への過度な偏重が鮮明。
• 財務体質の急悪化: 純資産が前期末の4.1億円から1.98億円へと半減し、自己資本比率も62.3%から36.2%へ大幅に低下。短期借入金による資金繰りが目立つ。
• 収益認識の期ズレリスク: 国プロジェクト等の受注は堅調なものの、自治体向け案件の多くが来期以降の売上計上となる見込みであり、今期目標の達成に不透明感が漂う。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第3四半期（累計）の業績は以下の通りです。

• 売上高: 5.50億円（通期計画12.0億円に対し、進捗率45.8%）
• 営業損益: △2.41億円（通期計画0.5億円に対し、未達）
• 経常損益: △2.19億円（通期計画0.5億円に対し、未達）
• 四半期純損益: △2.20億円（通期計画0.4億円に対し、未達）

前年同期比については、2024年に決算期変更（3月→12月）を行った経過期間で比較対象がないものの、通期黒字化にはQ4単体で約6.5億円の売上と約3億円の営業利益を稼ぎ出す必要があり、現状の勢いからは極めて高いハードルと言わざるを得ません。

3. セグメント別のモメンタム

当社はモビリティセグメントの単一セグメントですが、以下のモメンタムが見られます。

• 勢い（地域公共交通・DX支援）: 国土交通省の「交通空白解消・集中対策期間」を背景に、公共ライドシェア導入支援やNTTドコモとの業務提携など、事業環境は追い風です。大阪・関西万博向けの統合管理システム提供など、大型案件の実績作りは進展しています。