ＭＦＳ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• INVASE事業のモデル転換が奏功し売上急拡大: 自社買取再販モデルへの本格移行により、売上高は32.50億円（前年同期比187.4%増）と爆発的に伸長した。
• 先行投資とモデル変更に伴う暫定赤字: モゲチェック事業の収益認識タイミング変更（実行課金への移行）等により、営業利益は0.48億円の損失となるも、通期黒字化計画は据え置いた。
• 大手との資本提携による財務基盤強化: 2026年1月に全国保証株式会社との資本業務提携（約2.67億円の調達）を完了しており、下期の成長加速に向けた布石を打っている。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 32.50億円（前年同期比 +187.4%）
• 営業利益: △0.48億円（前年同期は0.52億円の黒字）
• 経常利益: △0.43億円（前年同期は0.52億円の黒字）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: △0.54億円（前年同期は0.34億円の黒字）

通期計画（売上高37.79億円、営業利益1.95億円）に対する進捗率:

• 売上高: 86.0%
• 営業利益: 進捗なし（赤字着地）

売上高は通期目標の8割以上を上半期で達成しており、計画を大幅に上回るペースで推移している。一方、利益面ではモゲチェック事業の収益モデル変更による売上認識の後ろ倒しが響き、下期偏重の計画となっている。前年同期（単体ベース）と比較して、売上の「勢い」は極めて強いが、収益性は過渡期にある。

3. セグメント別のモメンタム

• INVASE事業（加速）: 売上高26.91億円、セグメント利益0.28億円。他社への送客モデルから自社での「買取再販モデル」へ転換したことが的中。12月単月で過去最高売上を更新しており、物件契約件数は前年同期比121.0%増と極めて強いモメンタムにある。