ドーン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 高利益率のクラウド型収益（ストック型）が堅調に推移: クラウド利用料が前年同期比9.0%増と伸長し、利益率向上に寄与。
• 期末偏重の季節性の中、計画通りに進捗: 売上高は通期計画に対し38.0%の進捗だが、例年通り3月の年度末に売上が集中する傾向通りであり、懸念なし。
• 強力な株主還元策の発表: 決算と同時に発行済株式数の3.3%（2億円上限）に相当する自己株式取得を発表し、資本効率向上への強い姿勢を示した。

2. 直近の業績と進捗率

2026年5月期第2四半期（累計）の業績は以下の通りです。

• 売上高: 6.46億円（前年同期比 +1.7%）
• 営業利益: 2.06億円（同 +7.6%）
• 経常利益: 2.13億円（同 +9.4%）
• 中間純利益: 1.48億円（同 +7.8%）

通期計画に対する進捗率: 売上高は38.0%、営業利益は33.8%となっています。前年同期の売上進捗率（約38.6%）と比較しても同水準であり、年度末（第3・第4四半期）に案件が集中する同社の収益構造に則った「想定通り」の進捗と言えます。前年同期比で利益の伸びが売上の伸びを上回っており、収益性が改善しています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、品目別の動きに顕著な変化が見られます。

• 勢い（クラウド事業）: 「クラウド利用料」が4.40億円（前年同期比9.0%増）と安定成長。「クラウド初期構築」も34.6%増と、将来のストック収益の源泉となる新規導入が加速しています。