平安レイサービス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力の葬祭事業が足踏み、営業利益は計画に対し進捗率29.8%と低調な滑り出し： 売上高は48.8億円（前年同期比1.6%減）、営業利益は5.6億円（同9.7%減）と減収減益。主力の葬祭事業で施行件数は伸びたものの、単価やコスト増の影響で利益が微減し、通期目標に対する進捗が遅れています。
• 介護・冠婚事業が利益の重石に： 介護事業はグループホームの退去による稼働率低下で利益がほぼ消失（前年同期1,200万円→18万円）。冠婚事業も婚礼件数が想定を下回り、2,800万円の営業損失を計上するなど、非主力部門の苦戦が鮮明です。
• 逆風下での増配維持と株主還元姿勢： 業績は減益着地ながら、中間配当を前年の16円から18円に増配し、年間配当予想36円を据え置きました。収益力の回復が急務ですが、キャッシュ面と自己資本比率63.6%という財務健全性を背景に還元を優先しています。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 48.8億円（前年同期比1.6%減）／ 通期計画109.8億円に対する進捗率：44.4%
• 営業利益: 5.6億円（前年同期比9.7%減）／ 通期計画18.8億円に対する進捗率：29.8%
• 経常利益: 6.4億円（前年同期比3.2%減）／ 通期計画20.6億円に対する進捗率：31.3%
• 中間純利益: 4.6億円（前年同期比3.2%減）／ 通期計画13.5億円に対する進捗率：34.3%

分析: 前年同期の営業利益進捗率（約35.8%）と比較しても、今期の29.8%は明らかに勢いが鈍化しています。下期に利益が偏重する季節性は例年あるものの、現時点では通期計画の達成には相当な挽回が必要です。

3. セグメント別のモメンタム

• 葬祭事業（減速）: 売上高42.1億円（1.3%減）、営業利益10.6億円（1.2%減）。死亡人口の減少傾向という逆風下で、施行件数は増加したものの、原価率改善の努力が利益増に結びつかず、微減となりました。