ルネサンス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 営業損益は赤字転落も、税効果で最終黒字を確保: 売上高は前年同期比0.8%増の155.60億円と微増ながら、販促費や人件費の先行、スポーツオアシス合併に伴う開業費用等で2.80億円の営業損失を計上。一方、合併に伴う繰延税金資産の計上（6.05億円）により、純利益は50百万円の黒字を維持した。
• 会員数は回復基調、BtoG事業が大幅伸長: 4〜5月は物価高の影響で苦戦したが、6月以降は持ち直し、在籍会員数は前年同期比1.5%増。特に自治体向け（BtoG）の水泳授業受託が75.4%増と、社会インフラとしての需要を確実に取り込んでいる。
• 強気の通期計画と増配方針を維持: 第1四半期（Q1）は営業赤字でのスタートとなったが、通期業績予想および年間配当13円（前期比1円増）の計画を据え置いた。9月の組織改定による意思決定迅速化と、不採算部門の立て直しによる利益回復に自信を見せている。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 155.60億円（前年同期比 +0.8%）
• 営業利益: △2.80億円（前年同期は3.60億円の黒字）
• 経常利益: △5.18億円（前年同期は2.30億円の黒字）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 0.50億円（前年同期比 △74.1%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高：23.2%（前年同期進捗：23.7%）
• 純利益：5.9%（前年同期進捗：25.5%）
• 分析: 売上高の進捗は例年並みだが、利益面は先行投資や一時的費用により大幅に遅れている。通期の営業利益目標22億円達成には、Q2以降に月平均2.7億円以上の利益を積み上げる必要があり、ハードルは高い。

3. セグメント別のモメンタム

• スポーツクラブ事業（勢い：横ばい～回復）: 売上高133.34億円（前年同期比+1.3%）。4〜5月は新規入会が計画を下回ったが、6月以降は好転。サウナ・スパ拡充等のリニューアル投資（23施設）が寄与し始めている。