システム・ロケーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力製品「CA Doctor」で新規受注があるものの、蓄積した解約の影響が上回り、売上高12.54億円（前年同期比4.2％減）と減収。
• 一時的な償却負担や販管費の増加が利益を圧迫し、営業利益は4.13億円（同9.0％減）と、本業の収益性が低下。
• 投資有価証券評価損（約7,293万円）を特別損失に計上したが、自己資本比率は84.7％と極めて高く、財務の盤石さは維持。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期第3四半期累計期間の着地は以下の通りです。

• 売上高: 12.54億円（前年同期比 4.2％減）
• 営業利益: 4.13億円（同 9.0％減）
• 経常利益: 4.75億円（同 3.4％減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 2.76億円（同 7.1％減）

通期計画に対する進捗率分析:

• 売上高：72.0％、営業利益：71.2％、経常利益：76.6％、純利益：70.4％。
• 前年同期の売上進捗率（約75.2％）と比較すると、今期は売上・利益ともにペースが鈍化しており、通期計画達成に向けては第4四半期の巻き返しが必要です。

3. セグメント別のモメンタム

同社はシステム業務支援の単一セグメントですが、事業環境には明暗が分かれています。

• 「減速」要因: 主力の「CA Doctor」において、ストック型ビジネス特有の課題である「蓄積した解約」の影響が大きく、前年同期の水準に届かず減収。リカーリング売上が大半を占めるものの、モメンタムは弱含んでいます。