カルラ 四半期進捗

株式会社カルラ（2789）の2026年2月期 第3四半期決算に基づき、証券アナリストの視点で業績を分析します。

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地：売上高は前年同期比3.9%増と堅調も、原材料費（特に米価）や人件費の高騰が響き、営業利益は14.6%減と利益面で苦戦。
• 利益進捗率は極めて高い：通期計画に対する純利益進捗率は90.3%に達しており、現行の通期予想はかなり保守的な水準。
• 価格改定による採算改善に着手：コスト増への対策として、2025年11月に主力業態「まるまつ」で価格改定を実施。Q4以降の利益率回復が焦点。

2. 直近の業績と進捗率

2026年2月期 第3四半期累計の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 57.37億円（前年同期比 +3.9%）
• 営業利益: 2.88億円（同 △14.6%）
• 経常利益: 2.87億円（同 △13.5%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 2.62億円（同 △20.5%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高: 76.5%（通期予想 75.00億円）
• 営業利益: 88.6%（通期予想 3.25億円）
• 純利益: 90.3%（通期予想 2.90億円） 前年同期の勢いと比較すると、利益の絶対額は減少しているものの、計画に対する進捗は非常に早く、業績上振れの余地を強く残しています。

3. セグメント別のモメンタム

同社はレストラン事業の単一セグメントですが、状況は以下の通りです。

• 勢い（ポジティブ）: インバウンド需要の活性化や消費者の外食志向の高まりを背景に、売上高は拡大基調。SNS（Instagram, X）やWebチラシを活用した販促、他社ブランド（陣中の牛タン、平田牧場の三元豚）とのコラボメニューが奏功。