ファーマライズホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• M&A効果による大幅増収増益: 寛一商店の事業譲受等の効果で、売上高は前年同期比8.5%増、営業利益は530.7%増と劇的な回復を遂げた。
• 主力事業のモメンタム回復: コア事業である調剤薬局事業がセグメント利益で222.2%増と牽引し、利益体質の改善が顕著。
• 最終利益は依然水面下: M&A関連費用や減損損失（2,200万円）の計上により、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,300万円の赤字が残る。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 505.56億円（前年同期比8.5%増、通期計画に対する進捗率75.7%）
• 営業利益: 6.03億円（同530.7%増、進捗率53.7%）
• 経常利益: 4.19億円（前年同期は1,800万円の損失、進捗率44.5%）
• 四半期純利益: △0.13億円（前年同期は2.72億円の損失）

【分析】 売上高は通期計画に対して概ね順調（75%超）ですが、利益面での進捗率は営業利益53.7%、経常利益44.5%と、一見すると低調に見えます。しかし、2026年2月に連結化した三幸メディカルグループの収益寄与が第4四半期から本格化することを踏まえると、計画達成に向けた勢いは維持されていると判断します。

3. セグメント別のモメンタム

• 調剤薬局事業（勢い：強）: