技術承継機構 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅増益の着地とコア収益の伸長: 2024年12月期は売上高110.5億円（前期比18.5%増）、営業利益15.1億円（同72.6%増）と大幅な増収増益を達成。
• 会計上の純利益減益と調整後指標の乖離: 負ののれん発生益の減少により純利益は44.1%減益だが、実質的な稼ぐ力を示す調整後当期純利益は27.1%増と高成長を維持。
• 上場による成長加速フェーズへの突入: 2025年2月の東証グロース市場上場により、約13.7億円（引受価額ベース）のM&A待機資金を確保し、製造業承継マーケットでの拡大姿勢を鮮明化。

2. 直近の業績と進捗率

2024年12月期（通期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 11,051百万円（前期比18.5%増）
• 営業利益: 1,517百万円（同72.6%増）
• 経常利益: 1,548百万円（同67.1%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 901百万円（同44.1%減）
• 調整後当期純利益: 1,042百万円（同27.1%増）

【進捗と勢いの変化】 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、調整後EBITDAは2,155百万円（同27.1%増）と、既存譲受企業の製品販売強化やコスト削減が奏功し、収益性は大きく向上しています。純利益の減益は前期に多額の「負ののれん発生益（1,069百万円）」を計上した反動であり、本業のモメンタムはむしろ加速しています。

3. セグメント別のモメンタム

当社は「製造業関連事業」の単一セグメントですが、内訳として以下の動きが見られます。

• 既存事業の深化: ITによる業務プロセス改善や採用・営業支援等の包括的な経営支援（PMI）により、原材料価格高騰や人材不足の影響を跳ね返し、営業利益率は前期の9.4%から13.7%へと大幅に改善。