メディカル一光グループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 積極的なM&A戦略による大幅増収: 株式会社京寿薬品や医薬品卸3社の連結子会社化により、売上高は前年同期比21.3%増の483.9億円と大きく拡大した。
• 主力事業の利益圧迫と卸事業の台頭: 調剤薬局事業が薬価改定の影響で12.2%減益となる一方、医薬品卸事業が売上高82.0%増、営業利益95.4%増と急成長し、利益の柱へと成長した。
• 次期の大幅増配予告: 2026年2月期の年間配当を前期比55円増の「120円」とする計画を発表。中期経営計画の達成に向けた経営陣の強い自信が示された。

2. 直近の業績と進捗率

2025年2月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 483.9億円（前年同期比 21.3%増）
• 営業利益: 16.9億円（同 8.5%増）
• 経常利益: 18.1億円（同 3.7%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 11.3億円（同 9.0%増）

【進捗と勢いの変化】 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、特筆すべきは第2四半期時点の勢いを維持し、増収増益で着地した点です。ただし、売上高の伸び（21.3%増）に対し営業利益の伸び（8.5%増）が緩やかである点は、M&Aに伴うのれん償却や新規開設費用の負担が先行していることを示唆しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 医薬品卸事業（強い勢い）: