内外テック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益体質の改善: 2025年3月期は売上高が前年比9.4%減の353.3億円と苦戦するも、営業利益は27.4%増の15.5億円と大幅増益で着地。
• 受託製造のV字回復: 販売事業が減益となる一方、受託製造事業が生産効率化により前期の赤字から7.5億円の黒字へ劇的に転換し、全体の利益を牽引。
• 慎重な次期予想: 2026年3月期は売上横ばい（+0.5%）を見込む一方、純利益は39.0%減の6.4億円と大幅な減益計画を公表、先行きへの警戒姿勢を示す。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 353億3,700万円（前期比9.4%減）
• 営業利益: 15億5,200万円（前期比27.4%増）
• 経常利益: 15億2,500万円（前期比28.3%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 10億4,900万円（前期比23.7%増）

本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、前期の勢いと比較すると、売上の減少を原価率の低減や販管費の抑制で補い、利益を大きく伸ばす「減収増益」の局面となりました。1株当たり当期純利益も299.93円と、前期（242.66円）から大きく向上しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 販売事業（減速）: 売上高313億円（前期比12.5%減）、セグメント利益6.3億円（同41.2%減）。半導体・FPD製造装置向けの各種コンポーネンツ販売が、主要顧客の在庫調整の影響を強く受け、大幅な減収減益となりました。