セレス 四半期進捗

1. 要点

• EBITDAが前期比71.4%増の53.9億円と急成長：主力ポイントサイト「モッピー」の会員増と広告効果改善が利益を牽引。
• 純利益は過去最高水準も、一過性要因が寄与：子会社ゆめみの株式譲渡による特別利益（27.6億円）が大きく押し上げ。
• 2026年12月期は「増収減益」の慎重予想：売上高20.4%増を見込む一方、特別利益の剥落により純利益は35.9%減の16億円を計画。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高：296.6億円（前期比7.1%増）
• 営業利益：23.3億円（前期比4.8%増）
• 経常利益：21.0億円（前期比21.4%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：24.9億円（前期比68.6%増）

進捗と勢いの変化： 通期計画に対する着地は概ね射程圏内でしたが、営業利益率が前期の8.0%から7.9%へ微減。一方で、同社が重視する**EBITDAは53.9億円（前期比71.4%増）**と爆発的な伸びを見せており、キャッシュ創出能力は大幅に高まっています。経常利益の減益は、持分法適用関連会社ビットバンクの投資損失（1.9億円の損失転落）が主因です。

3. セグメント別のモメンタム

• モバイルサービス事業（勢い：強）