システムリサーチ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 過去最高業績の更新と強気の見通し: 2025年3月期は主要顧客（トヨタ系等）の旺盛なIT投資を背景に2桁増収増益で着地。2026年3月期も15.5%の純増益を見込む強気な計画を提示。
• 株主還元の強化: 配当性向目標を40%に設定し、2025年3月期の配当を実質増額。次期も同水準の年間60円（分割考慮後）を維持する方針で、還元姿勢が鮮明化。
• 受注残高の急減が懸念材料: 通期の受注高は243.3億円（前期比3.9%増）と堅調だが、売上消化が上回り期末受注残高は37.0億円（同24.9%減）と大幅に減少。来期の成長継続に向けた受注獲得ペースが焦点。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 259.3億円（前期比+11.1%）
• 営業利益: 29.9億円（前期比+10.8%）
• 経常利益: 30.6億円（前期比+10.7%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 21.9億円（前期比+11.4%）

【進捗と勢い】 通期決算のため進捗率は100%ですが、期初予想（売上高246億円、営業利益27.5億円）に対し、売上・利益ともに上振れて着地しました。営業利益率は11.5%と高水準を維持しており、技術者の高稼働率と不採算プロジェクトの抑制が奏功しています。

3. セグメント別のモメンタム

• SIサービス（勢い：強）: 売上高104.8億円（前期比+14.1%）。自動車関連を中心とした主要顧客のDX需要が極めて旺盛で、請負案件の受注が増加しています。