アドバンスト・メディア 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 第1四半期（Q1）は売上高15.09億円（前年同期比+1.8%）と微増収ながら、営業利益は1.90億円（同28.5%減）と大幅な減益着地となった。
• CTI事業における一過性のライセンス販売減少が響いたが、ストック比率は87.6%（前年同期比+8.0pt）へと大幅に上昇し、収益モデルの質的改善が進んでいる。
• 通期計画に対する進捗率は低水準にとどまるが、生成AI需要の拡大や医師の働き方改革を追い風としたストック収益の積み上がりにより、期後半での挽回を狙う格好。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 15.09億円（通期予想80.00億円に対し進捗率 18.9%）
• 営業利益: 1.90億円（通期予想18.00億円に対し進捗率 10.6%）
• 経常利益: 2.26億円（通期予想18.00億円に対し進捗率 12.6%）
• 四半期純利益: 1.84億円（通期予想14.00億円に対し進捗率 13.1%）

前年同期の営業利益進捗率（約21%）と比較すると、今期の10.6%は低調なスタート。ただし、ライセンス売上からサブスクリプション（ストック）型への移行期特有の「売上計上の後ろ倒し」が影響しており、前年比での勢いは利益面で一時的に減速している。

3. セグメント別のモメンタム

• BSR1（第一の成長エンジン：既存主力）: 【足踏み】