インターネットイニシアティブ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大型SI案件が牽引し2桁増収を達成: 売上収益は前年同期比14.0%増の2,293億円と大幅伸長。地銀向け新共同プラットフォーム等の大型サービスインテグレーション（SI）案件の獲得・構築が極めて好調。
• VMware値上げの影響をこなし増益回帰: 前半戦の重石だったVMware製品の大幅値上げに対し、価格転嫁や構成変更が進捗。営業利益は207億円（同2.1%増）と、コスト増を吸収して増益を確保。
• PFNとのAI半導体クラウド等、次の一手も着実: 2026年初開始予定のAI半導体クラウド提供に向け、Preferred Networksおよび三菱商事との合弁会社設立など、中長期の成長の種まきも加速。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計（9ヶ月）の着地は以下の通りです。

• 売上収益: 2,293.1億円（前年同期比14.0%増）
• 営業利益: 207.1億円（同2.1%増）
• 税引前利益: 205.9億円（同4.8%増）
• 親会社所有者帰属の四半期利益: 137.9億円（同6.2%増）

通期計画（売上3,120億円、営業利益320億円）に対する進捗率:

• 売上収益: 73.5%（前年同期進捗：72.9%）
• 営業利益: 64.7%（前年同期進捗：69.9%） 売上は前年を上回るペースで順調ですが、利益面ではVMware関連のコスト増の影響が期初に残ったため、前年同期比で進捗が5.2ポイント遅れています。例年、IIJは第4四半期にSI案件の検収が集中し利益が偏重する傾向がありますが、通期計画達成にはQ4で約113億円の営業利益を稼ぎ出す必要があり、やや高いハードルとなっています。

3. セグメント別のモメンタム

• システムインテグレーション（SI）事業【強い】: 売上高1,070億円（23.5%増）と爆発的な勢いです。特にシステム構築売上が39.3%増と急増。地銀向け新共同プラットフォームの2号案件（総額110億円・8年間）獲得など、大規模インフラ案件の引き合いが極めて旺盛です。受注残高も1,155億円（前年同期末比11.0%増）と積み上がっています。