企業解説
1. 企業概要
株式会社テラスカイは、Salesforceを中心としたクラウドシステムの導入支援を行う「ソリューション事業」と、自社開発のクラウド型ソフトウェアを提供する「製品事業」を展開するクラウド専業のシステムインテグレーターです。
- 主要製品・サービス: Salesforce導入支援、BeeX（連結子会社）によるSAPのクラウド移行、AWS/Google Cloud導入支援、自社製品「mitoco（グループウェア）」「SkyVisualEditor（画面作成ツール）」。
- 主要顧客: 大手金融機関、損保グループ、自動車メーカーなど、クラウド移行を推進する国内大企業。
- 競合環境: クラウド市場の拡大により需要は旺盛。Salesforce認定技術者数で国内トップクラスの規模を誇り、技術力で優位性を確保。
2. 要点(3行)
- 売上高は前期比29.1%増の247.1億円、営業利益は同177.8%増の14.5億円と大幅な増収増益を達成。
- NTTデータとの資本業務提携（2024年4月）を軸とした戦略的深耕と、製品事業の赤字幅縮小が利益を押し上げ。
- ROEは前期の2.9%から9.2%へ急改善し、収益性が大幅に向上する転換期にある。
3. 業績・収益性のトレンド
売上高は247.1億円（前期比29.1%増）、営業利益は14.5億円（同177.8%増）と極めて高い成長を示しました。
- 増益理由: 主力のソリューション事業における大型案件の増加に加え、不採算プロジェクトの抑制、および製品事業におけるサブスクリプション売上の蓄積による損失縮小が寄与。
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 業績・収益性のトレンド
- 🔒 事業セグメント別の明暗
- 🔒 成長戦略の具体性と進捗
- 🔒 重大なリスク
- 🔒 株主還元姿勢
- 🔒 キャッシュフローの質
- 🔒 資産の健全性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード市場ポジション
サンプル
市場内
業種内
- スタンダードプラン以上で見られます
- 🔒 収益性・効率性・成長性・回転・安全性・割安の6カテゴリ別スコア（市場内・業種内）
- 🔒 各指標の市場内・業種内ランキング（例：営業利益率 12位 / 1,100社）
- 🔒 レーダーチャートによる強み・弱みの一覧
市場ポジションはスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年02月期 | 2022年02月期 | 2023年02月期 | 2024年02月期 | 2025年02月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 111.4億円 | 125.8億円 | 154.4億円 | 191.4億円 | 247.1億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 7.8億円 | 6.6億円 | 6.1億円 | 6.6億円 | 16.0億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 24.6億円 | 3.1億円 | 3.5億円 | 3.0億円 | 10.2億円 |
| 包括利益 | 3.7億円 | -11.3億円 | 8.3億円 | 16.2億円 | -0.6億円 |
| 純資産額 | 104.5億円 | 98.5億円 | 109.3億円 | 125.5億円 | 128.4億円 |
| 総資産額 | 155.6億円 | 138.3億円 | 155.2億円 | 184.5億円 | 194.7億円 |
| １株当たり純資産額 | 758.81円/株 | 687.65円/株 | 746.37円/株 | 863.53円/株 | 857.93円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | 194.01円/株 | 24.05円/株 | 27.15円/株 | 23.35円/株 | 78.94円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | 191.17円/株 | 23.83円/株 | 26.97円/株 | 23.25円/株 | 78.89円/株 |
| 自己資本比率 | 62.1% | 63.5% | 61.7% | 60.2% | 56.9% |
| 自己資本利益率 | 26.3% | 3.3% | 3.8% | 2.9% | 9.2% |
| 株価収益率 | 1889.0% | 6195.0% | 7006.0% | 6608.0% | 2825.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 2.3億円 | -4.7億円 | 9.8億円 | 6.7億円 | 15.6億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | 24.2億円 | -3.7億円 | -9.8億円 | -8.9億円 | -10.1億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 0.3億円 | 4.1億円 | 2.2億円 | -0.6億円 | 3.5億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 60.9億円 | 56.7億円 | 58.9億円 | 56.2億円 | 65.1億円 |
| 従業員数 | 60500.0% | 77700.0% | 94400.0% | 119300.0% | 140400.0% |
| 平均臨時雇用人員 | — | — | — | — | — |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 106.4億円 | 128.4億円 |
| ▶ 固定資産 | 78.0億円 | 66.3億円 |
| 資産 | 184.5億円 | 194.7億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 44.2億円 | 57.2億円 |
| ▶ 固定負債 | 14.7億円 | 9.1億円 |
| 負債 | 58.9億円 | 66.3億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 77.5億円 | 89.5億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 33.6億円 | 21.2億円 |
| 新株予約権 | — | 0.1億円 |
| 非支配株主持分 | 14.5億円 | 17.6億円 |
| 純資産 | 125.5億円 | 128.4億円 |
| 負債純資産 | 184.5億円 | 194.7億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 191.4億円 | 247.1億円 |
| 売上原価 | 141.3億円 | 180.3億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 50.1億円 | 66.8億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 44.9億円 | 52.2億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 5.2億円 | 14.5億円 |
| ▶ 営業外収益 | 1.4億円 | 1.5億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.1億円 | 0.0億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 6.6億円 | 16.0億円 |
| ▶ 特別利益 | — | 0.3億円 |
| ▶ 特別損失 | 0.2億円 | — |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 6.3億円 | 16.3億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 2.3億円 | 5.3億円 |
| 法人税等調整額 | 0.0億円 | -0.7億円 |
| 法人税等 | 2.3億円 | 4.6億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 4.0億円 | 11.7億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失（△） | 1.0億円 | 1.5億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 3.0億円 | 10.2億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 6.7億円 | 15.6億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -8.9億円 | -10.1億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -0.6億円 | 3.5億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | -2.8億円 | 9.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 56.2億円 | 65.1億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 56.2億円 | 65.1億円 |