テモナ 事業分析

1. 企業概要

テモナ株式会社は、「サブスクで世の中を豊かに」をパーパスに掲げ、サブスクリプション（定期課金）ビジネスに特化したシステム提供および支援サービスを展開しています。

• 主要製品・サービス：
  • EC支援事業：BtoC向け「サブスクストア」「たまごリピート」、BtoB向け「サブスクストアB2B」、実店舗向け「サブスクアット」を提供。
  • エンジニアリング事業：子会社の株式会社サックルによるシステム受託開発およびSES（システムエンジニアリングサービス）。
  • フィンテック事業：2024年11月設立のサブスクソリューションズ株式会社によるサブスク型ファイナンスサービス（サブスククレジット等）。
• 主要顧客：化粧品、健康食品、サプリメント等のリピート通販を主軸とするEC事業者。
• 競合環境：電子商取引市場の拡大（2024年BtoC-EC市場は26.1兆円、前年比5.1％増）に伴い、大手プラットフォームや他のSaaS型カートシステムとの差別化・機能向上が激化しています。

2. 要点(3行)

1. 黒字転換の達成：売上高は前年同期比0.4%増の18.32億円と微増ながら、コスト構造改革により営業利益1.55億円（前年は0.56億円の損失）と大幅な黒字化を達成。
2. 主力EC支援のアカウント数減少：主力の「サブスクストア」のアカウント数が前期比17.8％減となるなど、既存サービスの顧客離脱が将来のストック収益を圧迫する懸念がある。
3. 重大な後発事象とリスク：2025年10月に発生した「たまごリピート」サーバーへの不正アクセス（情報漏洩リスク）が、今後のブランド毀損や業績に与える影響を精査中。

3. 業績・収益性のトレンド

• 売上高：18億3,255万円（前期比0.4％増）。微増の要因は、アカウント数の減少をエンジニアリング事業の成長や「サブスクストア」の受託開発収益（前期比325.9%増）が補ったことによります。