テモナ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な損益改善によるV字回復: 前年同期の営業損失6,200万円から1.32億円の黒字へ浮上。売上高は微増（+0.7%）に留まるも、不採算案件の整理やコスト構造の見直しが結実した。
• 利益計画は3Q時点でほぼ達成: 通期純利益予想8,600万円に対し、3Q累計で8,700万円（進捗率101.5%）を計上。エンジニアリング事業の拡大とEC支援事業の収益性向上が寄与。
• ストック収益の課題とフロー収益の補完: 主力のSaaSアカウント数は減少傾向（前年同期比13.2%減）にあるが、カスタマイズ等の受託開発収益が大幅増（+447.5%）となり、利益を牽引。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期第3四半期の連結業績は、売上高13.79億円（前年同期比0.7%増）、営業利益1.32億円（前年同期は6,200万円の赤字）、親会社株主に帰属する四半期純利益8,734万円（前年同期は4,900万円の赤字）となりました。 通期計画に対する進捗率は以下の通りです。

• 売上高: 73.9%（前年同期 75.1%）
• 営業利益: 90.4%（前年同期 赤字）
• 純利益: 101.5%（前年同期 赤字）

前年同期が赤字であったため勢いの変化は劇的です。特に純利益は3Q時点で通期予想を超過しており、利益面での進捗は極めて順調です。売上高は概ね計画通りですが、アカウント減少に伴うリカーリング収益の停滞を、受託開発が補う構図となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• EC支援事業（勢い：回復・安定）: 売上高10.70億円（前年同期比4.5%減）ながら、セグメント利益は6,032万円（前年同期は3,529万円の損失）と黒字化。アカウント数は「サブスクストア」「たまごリピート」合計で730件（13.2%減）と苦戦していますが、サブスクストアのカスタマイズ開発収益が1.06億円（前年同期比447.5%増）と爆発的に伸び、収益性を改善させました。