Ｓｕｎ　Ａｓｔｅｒｉｓｋ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収大幅減益の着地： 2025年12月期は売上高が前年比9.3%増の148.3億円と伸長した一方、積極的な投資やM&A関連費用により営業利益は同27.1%減の10.5億円と大幅な減益。
• 積極的なM&Aによる事業拡大： 2025年7月に株式会社グローバルギア、2026年1月に株式会社MIXENSEを相次いで買収。非連続な成長と「デジタイゼーション」領域の補完を急いでいる。
• IFRS移行と強気な翌期予想： 2026年12月期よりIFRSを任意適用。新年度の純利益予想は13.8億円（J-GAAPベースの前期実績比約2.9倍）と、急回復を見込む強気な計画を提示。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高： 148億3,500万円（前期比9.3％増）
• 営業利益： 10億5,200万円（同27.1％減）
• 経常利益： 9億9,800万円（同31.4％減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益： 4億7,600万円（同53.5％減）

進捗と勢いの変化： 通期実績としての着地ですが、売上高は着実に成長しているものの、利益面では前年の勢いから一転して減速が鮮明です。営業利益率は前期の10.6％から7.1％へ低下。これは、中長期的な成長に向けた人材採用や、グループ拡大に伴う先行投資、およびM&Aに伴うのれん償却費（8,600万円）やアドバイザリー費用等が重石となった結果です。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、サービスライン別の動向は以下の通りです。

• クリエイティブ＆エンジニアリング： 売上高112億2,900万円（前期比7.9％増）。既存顧客からの安定受注が継続。ユニーク顧客数は285社に達し、依然として事業の柱として安定感があります。