ベイシス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅増益の着地: 2025年6月期は、売上高が前年比17.0%増、営業利益が119.5%増と大幅な増収増益を達成。特に純利益は前期比4.5倍（458.9%増）と爆発的に成長した。
• 事業構造の転換が奏功: 主力のモバイル向けが設備投資抑制で苦戦（5.9%減）する一方、スマートメーター設置等のIoT事業が34.0%増と急成長し、収益の柱がシフトしている。
• キャッシュフローの劇的改善: 営業活動によるキャッシュ・フローが前期の3,800万円から4.6億円へと大幅に増加し、財務体質の強化と借入金返済が進んだ。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期（通期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 79.8億円（前期比17.0%増）
• 営業利益: 1.77億円（前期比119.5%増）
• 経常利益: 1.67億円（前期比114.9%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 0.96億円（前期比458.9%増）

【分析】 前期（2024年6月期）は連結初年度のため単純比較に注意が必要ですが、全ての利益項目で3桁増益となっており、勢いは極めて強いです。次期（2026年6月期）予想に対する「進捗率」の概念はありませんが、2026年6月期通期計画（営業利益2.34億円）に対し、足元の利益水準は着実にステップアップしています。

3. セグメント別のモメンタム

当社は「インフラテック事業」の単一セグメントですが、サービス別の内訳に明暗分かれています。

• IoTエンジニアリング（勢い：強）: 売上高33.0億円（前年同期比34.0%増）。スマートメーターの設置・交換が堅調。さらに監視・保守などのストックビジネスが拡大し、利益率向上を牽引しています。