テンダ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 通期業績予想の下方修正： 第3四半期（Q3）累計は増収増益で着地したものの、主力子会社の大型ゲームタイトル配信延期を理由に、通期の売上・各段階利益を下方修正した点が最大のサプライズ。
• 積極的なM&Aによる構造改革： Q3期間中にインテリジェントシステムズ社とAlmondo社を相次いで子会社化し、従来のIT受託から「AI主軸のITソリューション」への転換を急ピッチで進めている。
• セグメント間の明暗： DXソリューション事業が2桁増収増益と牽引する一方、ゲームコンテンツ事業は売上高が前年同期比75.4％増と急拡大しながらも、開発遅延により利益面で足を引っ張る形となった。

2. 直近の業績と進捗率

2025年5月期 第3四半期累計の実績は以下の通りです。

• 売上高： 41.57億円（前年同期比 +18.0％）
• 営業利益： 3.67億円（同 +9.6％）
• 経常利益： 3.80億円（同 +13.3％）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 2.34億円（同 +17.6％）

【修正後通期計画に対する進捗率】 売上高で75.6％、営業利益で73.4％、純利益で71.6％と、修正後の計画に対してはおおむね順調（標準的な75％圏内）です。前年同期の進捗率（売上68.1％、営業利益61.5％）と比較すると数値上は高く見えますが、これは期初計画（営業利益7億円）から5億円へ大幅に下方修正したことによる「目標の引き下げ」が要因であり、勢いが増したと判断するのは早計です。

3. セグメント別のモメンタム

• DXソリューション事業（勢い：強）： 売上高27.26億円（前年同期比+11.2％）、セグメント利益6.87億円（同+16.1％）。RPAやPower Platform等の高付加価値領域が好調。新規連結されたインテリジェントシステムズ社の寄与もあり、グループの稼ぎ頭として強いモメンタムを維持しています。