テンダ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年5月期はM&A効果で売上高が過去最高の55.74億円（前年比+7.7％）を記録するも、営業利益は4.28億円（同-21.6％）と大幅な減益着地。
• 主力のDXソリューション事業において主要顧客の縮小や不採算部門の発生、構造改革に伴うコスト増が重なり、利益面で事前の期待を下回る「足踏み」の決算。
• 一方、2026年5月期は営業利益5.5億円（同+28.4％）と大幅な回復を見込み、設立30周年記念配当を含む実質増配姿勢を示すなど、強気のV字回復シナリオを提示。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 55.74億円（前年同期比 +7.7％）
• 営業利益: 4.28億円（同 -21.6％）
• 経常利益: 4.41億円（同 -19.4％）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 2.57億円（同 -24.5％）
• 進捗率と勢い: 2025年5月期（本決算）の結果は、増収を確保したものの、利益面では前年同期の勢い（営業利益25.2％増）から一転して二桁減益に沈みました。通期計画に対しては売上高こそ堅調でしたが、セグメント間の構造改革費用やM&Aに伴うのれん償却費（1.67億円）が利益を圧迫しました。

3. セグメント別のモメンタム

• DXソリューション事業（減速）: 売上高36.09億円（前年比-0.7％）、セグメント利益8.85億円（同-2.6％）。旺盛な需要は続くものの、主要顧客の縮小による不採算部門の発生や、体制整備の遅れが響き、利益率が低下しました。