ポバール興業株式会社は、工業用ベルトの製造・販売を主軸に、樹脂加工品や産業用機械(メカニカルシール、搬送機等)を展開する開発型企業です。主要製品には、自動車や鉄鋼業界向けの特殊コンベアベルト、半導体ウエハ用の超精密研磨パッドなどがあります。主要顧客はAGCグループで、連結売上高の18.6%(2.5億円)を占めています。競合環境としては、ニッチな用途に特化した独自技術(素材選定・接着・樹脂加工)により差別化を図っていますが、中国企業の台頭による価格競争の激化に直面しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-26 提出)収益性
営業利益率
7.1%
≧10%が優良
ROA
3.4%
≧5%が優良
ROE
1.4%
≧10%が優良
ROIC
2.0%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
-5.9%
≧10%が優良
営業利益成長率
-24.9%
≧10%が優良
EPS成長率
-56.6%
≧10%が優良
3行解説
- 2025年3月期は、ディスプレイ向け研磨材の需要回復遅れや、中国子会社での減損損失計上(0.85億円)により、純利益が前期比56.6%減の0.80億円と大幅減益。
- 自己資本比率は79.8%と極めて高く財務健全性は維持されているが、ROEは1.4%まで低下しており、資本効率の改善が急務。
- 成長戦略として半導体ウエハ用研磨パッドの拡販と新工場の稼働による生産性向上を掲げるが、特定顧客(AGC)への依存と棚卸資産の滞留リスクが懸念材料。
最新の決算短信サマリー
出典:決算短信( 2026-03 通期 、2026-05-14 15:40 提出)進捗
1Q
営業利益
実績: 1.0億円 / 予想: 3.2億円
+106.4%
売上高
実績: 8.9億円 / 予想: 36.1億円
+10.3%
2Q
営業利益
実績: 2.4億円 / 予想: 3.2億円
+102.5%
売上高
実績: 18.4億円 / 予想: 36.1億円
+12.9%
3Q
営業利益
実績: 3.4億円 / 予想: 3.2億円
+70.6%
売上高
実績: 27.5億円 / 予想: 36.1億円
+9.4%
通期
営業利益
実績: 4.2億円 / 予想: 未開示
+76.9%
売上高
実績: 36.0億円 / 予想: 未開示
+6.7%
3行解説
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決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン(市場全体の動きを除いた個別の反応)
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-14 | 2026年3月期 通期 | +76.9% | — | — | — | — |
| 2026-02-12 | 2026年3月期 第3四半期 | +70.6% | +12.4% | +2.2% | +6.1% | — |
| 2025-11-13 | 2026年3月期 第2四半期 | +102.5% | +6.0% | +4.7% | -0.6% | -0.5% |
| 2025-08-08 | 2026年3月期 第1四半期 | +106.4% | +3.3% | -5.4% | -3.0% | -7.2% |
| 2025-05-14 | 2025年3月期 通期 | -24.9% | -1.1% | +1.9% | -0.0% | +1.8% |
| 2025-02-13 | 2025年3月期 第3四半期 | -24.5% | -1.2% | +0.0% | +0.2% | +1.0% |
有価証券報告書
2025-06-26 有価証券報告書-第61期(2024/04/01-2025/03/31)