サイバーセキュリティクラウド 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は31.2%増と大幅伸長: 主力の「WafCharm」等の好調に加え、M&Aによる子会社化（ジェネレーティブテクノロジー、DataSign）が寄与し、トップラインは力強く拡大。
• 積極投資による利益足踏み: 営業利益は前年同期比2.6%減の4.76億円。M&A関連費用やのれん償却、人件費等の先行投資が利益を圧迫する「増収減益」の着地。
• 財務基盤の劇的強化: 第三者割当増資により約18.4億円を調達し、自己資本比率が55.3%から75.1%へ急上昇。攻めのM&Aに向けた潤沢なキャッシュを確保。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第2四半期（累計）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 24.18億円（前年同期比 +31.2%）
• 営業利益: 4.76億円（同 -2.6%）
• 経常利益: 4.28億円（同 -22.0%）
• 中間純利益: 3.11億円（同 -16.5%）

通期計画（売上高50.0億円、営業利益10.0億円）に対する進捗率:

• 売上高：48.4%
• 営業利益：47.6% 前年同期の進捗率（売上高約47.8% ※2024年実績ベースで算出）と比較しても概ね同水準であり、通期目標達成に向けて順調なペースを維持しています。ただし、利益面ではM&Aの影響で前年比の勢いは鈍化しています。

3. セグメント別のモメンタム

サイバーセキュリティ事業の単一セグメントですが、サービス別では以下の動きが見られます。

• 勢い（拡大）: パブリッククラウドWAF自動運用ツール「WafCharm」やフルマネージドサービス「CloudFastener」の受注が堅調。また、2024年10月に連結化したジェネレーティブテクノロジーの受託案件が上乗せされています。