武田薬品工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• VYVANSE後発品参入の打撃: 米国での主力薬VYVANSEの後発品参入により、ニューロサイエンス領域の売上高が前年同期比35.7%減（AER）と大きく落ち込み、全体の減収要因となった。
• 利益面でのポジティブ・サプライズ: 減収ながらも、事業譲渡益の計上や事業構造再編費用の減少により、営業利益（+11.0%）および当期利益（+30.4%）は大幅な増益を達成した。
• 実勢ベースでの底堅さ: 為替影響を除くCERベースでのCore営業利益は11.9%減に留まり、会社側の期初ガイダンス「概ね横ばい」に沿った、想定内の進捗となっている。

2. 直近の業績と進捗率

Q1（4-6月期）の着地は以下の通りです。

• 売上収益: 1兆1,067億円（前年同期比 -8.4%）
• 営業利益: 1,846億円（同 +11.0%）
• Core営業利益: 3,218億円（同 -15.8%）
• 当期利益（親会社所有者帰属）: 1,242億円（同 +30.4%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上収益: 24.4%（前年同期の進捗率 26.4%に対し、ややスローペース）
• 営業利益: 38.9%（同進捗率 48.5%）
• 当期利益: 54.5%（同進捗率 88.2%）※一過性利益により進捗は早いが、前年の高い進捗に比べると勢いは落ち着いている。
• Core営業利益: 28.2%（通期計画1兆1,400億円に対し順調。前年同期進捗率 32.9%よりは低下）

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（＋）: