ネクセラファーマ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 旧イドルシアAPAC事業の通期寄与と「ピヴラッツ」の急成長（前年比107%増）により、売上収益が前年比125.9%増の288億35百万円と倍増。
• 販管費や研究開発費が嵩みIFRS営業損失（54億23百万円）は継続も、実質的な稼ぐ力を示すコア営業損益は36億6百万円の黒字へ転換。
• 2025年度の通期予想は非開示ながら、主力薬の売上目標やマイルストン収入の継続を見込み、バイオベンチャーから商流を持つ製薬企業への変貌が鮮明に。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上収益: 288億35百万円（前年同期比125.9%増）
• コア営業損益: 36億6百万円（前年同期は30億76百万円の損失）
• 営業損失: △54億23百万円（前年同期は95億26百万円の損失）
• 親会社の所有者に帰属する当期損失: △48億38百万円（前年同期は71億93百万円の損失）
• 分析: 本決算のため進捗率ではなく通期着地での評価となるが、2023年7月の買収効果がフルに乗り、売上規模が127億円から288億円へと一気に拡大した。コア営業利益の黒字化は、買収したAPAC事業の収益性が伴い始めていることを示唆しており、前年同期比での勢いは極めて強い。

3. セグメント別のモメンタム

• 上市済製品（勢い：強）: 162億48百万円（前年比60%増）。特に脳血管攣縮治療薬「ピヴラッツ」が126億51百万円（同107%増）と爆発的に成長。一方、不眠症治療薬「クービビック」は13億36百万円（同11%減）と、提携解消に伴う一時的な停滞が見られる。