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アイティフォー 事業分析

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有価証券報告書(2026-03 期末)・連結

企業解説

1. 企業概要

株式会社アイティフォーは、ソフトウェアの設計・開発・保守、システム機器の販売、システムインフラ基盤の構築、そして公共分野向けのBPO(業務受託)サービスを一貫して提供する情報サービス企業です。事業は大きく「システム開発・販売」と「リカーリング」の二つのセグメントに分かれています。「システム開発・販売」では、ソフトウェアやシステムインフラ基盤の設計・開発、システム機器の仕入れ・販売を手掛け、関連会社が開発、カスタマイズ、SI、ネットワーク構築などを担当しています。「リカーリング」では、ソフトウェア保守、ハードウェアの保守・運用、クラウド、BPOサービスを提供し、関連会社がBPO、信用調査、デジタルサービス、決済代行サービスなどを担当しています。

2. 要点(3行)

金融・公共分野向けシステム開発とBPOを主軸とし、一貫したサービスで安定収益を確保。DX・AI技術投資とM&Aで新規事業開拓と競争力強化を図り、労働者人口減少やキャッシュレス化といった社会潮流を成長機会と捉える。

3. 経営者の質

代表取締役会長の佐藤恒徳氏(1964年生)は1998年に入社後、システム事業部長やフィナンシャルシステム事業本部長を歴任し、2021年4月に代表取締役社長、2025年6月に代表取締役会長に就任しています。代表取締役社長の坂田幸司氏(1966年生)は1987年に入社後、ソフトウェア事業部長、技術開発本部長、公共システム事業部長などを経て2025年6月に現職に就任しており、両名ともに長年にわたりシステム開発や事業部門の現場経験が豊富で、事業に対する深い理解があることがうかがえます。

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業績チャート

成長性の軌跡

● 売上高(棒、左軸) ● 当期純利益(折れ線、左軸) ● 経常利益率(折れ線、右軸)

資本効率の解剖

ROE

デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)

還元と評価

■ EPS 1株当たり純利益(棒・左軸) ■ DPS 1株当たり配当(棒・左軸) ● PBR 株価純資産倍率(折れ線・右軸) DPS÷EPS=配当性向

キャッシュフローの質

■ 営業CF(棒・正側) ■ 投資CF(棒・負側) ■ 財務CF(棒・負側に積み上げ) ● 当期純利益(折れ線)

財務諸表

経営指標

項目 2022年03月期2023年03月期2024年03月期2025年03月期2026年03月期
連結経営指標等
売上高 170.2億円 183.2億円 206.5億円 205.5億円 231.0億円
経常利益又は経常損失(△) 31.1億円 32.8億円 38.5億円 36.7億円 40.5億円
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) 21.1億円 22.9億円 27.7億円 29.1億円 27.6億円
包括利益 20.4億円 23.0億円 32.9億円 28.9億円 31.3億円
純資産額 156.1億円 171.7億円 188.4億円 190.4億円 211.5億円
総資産額 200.1億円 216.7億円 240.0億円 239.5億円 280.7億円
1株当たり純資産額 565円/株 618.8円/株 695.75円/株 720.8円/株 780.48円/株
1株当たり当期純利益又は当期純損失(△) 76.84円/株 82.96円/株 101.77円/株 108.09円/株 104.27円/株
潜在株式調整後1株当たり当期純利益 76.55円/株 82.74円/株 101.52円/株 108.05円/株
自己資本比率 77.9% 79.1% 78.5% 79.5% 73.6%
自己資本利益率 14.3% 14.0% 15.4% 15.4% 13.9%
株価収益率 1024.0% 1038.0% 1337.0% 1374.0% 1585.0%
営業活動によるキャッシュ・フロー 28.1億円 17.1億円 28.4億円 26.1億円 30.9億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -3.5億円 -7.6億円 -5.0億円 -25.1億円 -16.2億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -5.4億円 -7.4億円 -16.2億円 -26.7億円 -15.0億円
現金及び現金同等物の残高 105.9億円 108.0億円 115.1億円 89.3億円 89.1億円
従業員数 60300.0% 56800.0% 59200.0% 62500.0% 89200.0%
平均臨時雇用人員 88500.0% 88700.0% 100600.0% 99700.0% 89200.0%

貸借対照表

項目 前期当期
貸借対照表
資産の部
流動資産 184.6億円 200.8億円
固定資産 54.9億円 79.9億円
資産 239.5億円 280.7億円
負債の部
流動負債 45.1億円 60.8億円
固定負債 4.0億円 8.4億円
負債 49.1億円 69.2億円
純資産の部
株主資本 181.2億円 194.5億円
評価・換算差額等 9.2億円 12.1億円
非支配株主持分 4.9億円
純資産 190.4億円 211.5億円
負債純資産 239.5億円 280.7億円

損益計算書

項目 前期当期
損益計算書
売上高 205.5億円 231.0億円
売上原価 126.8億円 143.1億円
売上総利益又は売上総損失(△) 78.7億円 87.9億円
販売費及び一般管理費 43.4億円 49.3億円
営業利益又は営業損失(△) 35.3億円 38.6億円
営業外収益 1.6億円 2.3億円
営業外費用 0.2億円 0.3億円
経常利益又は経常損失(△) 36.7億円 40.5億円
特別利益 0.0億円 1.6億円
特別損失 0.5億円
税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△) 36.7億円 41.6億円
法人税、住民税及び事業税 9.6億円 14.5億円
法人税等調整額 -2.0億円 -1.4億円
法人税等 7.6億円 13.1億円
当期純利益又は当期純損失(△) 29.1億円 28.5億円
非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失(△) 0.9億円
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) 29.1億円 27.6億円

キャッシュフロー計算書

項目 前期当期
キャッシュ・フロー計算書
営業活動によるキャッシュ・フロー 26.1億円 30.9億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -25.1億円 -16.2億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -26.7億円 -15.0億円
現金及び現金同等物の増減額(△は減少) -25.7億円 -0.2億円
現金及び現金同等物の残高 89.3億円 89.1億円
現金及び現金同等物の残高 89.3億円 89.1億円