企業解説
1. 企業概要
株式会社アイティフォーは、ソフトウェアの設計・開発・保守、システム機器の販売、システムインフラ基盤の構築、そして公共分野向けのBPO(業務受託)サービスを一貫して提供する情報サービス企業です。事業は大きく「システム開発・販売」と「リカーリング」の二つのセグメントに分かれています。「システム開発・販売」では、ソフトウェアやシステムインフラ基盤の設計・開発、システム機器の仕入れ・販売を手掛け、関連会社が開発、カスタマイズ、SI、ネットワーク構築などを担当しています。「リカーリング」では、ソフトウェア保守、ハードウェアの保守・運用、クラウド、BPOサービスを提供し、関連会社がBPO、信用調査、デジタルサービス、決済代行サービスなどを担当しています。
2. 要点(3行)
金融・公共分野向けシステム開発とBPOを主軸とし、一貫したサービスで安定収益を確保。DX・AI技術投資とM&Aで新規事業開拓と競争力強化を図り、労働者人口減少やキャッシュレス化といった社会潮流を成長機会と捉える。
3. 経営者の質
代表取締役会長の佐藤恒徳氏(1964年生)は1998年に入社後、システム事業部長やフィナンシャルシステム事業本部長を歴任し、2021年4月に代表取締役社長、2025年6月に代表取締役会長に就任しています。代表取締役社長の坂田幸司氏(1966年生)は1987年に入社後、ソフトウェア事業部長、技術開発本部長、公共システム事業部長などを経て2025年6月に現職に就任しており、両名ともに長年にわたりシステム開発や事業部門の現場経験が豊富で、事業に対する深い理解があることがうかがえます。
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成長性の軌跡
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)
還元と評価
キャッシュフローの質
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2022年03月期 | 2023年03月期 | 2024年03月期 | 2025年03月期 | 2026年03月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 170.2億円 | 183.2億円 | 206.5億円 | 205.5億円 | 231.0億円 |
| 経常利益又は経常損失(△) | 31.1億円 | 32.8億円 | 38.5億円 | 36.7億円 | 40.5億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) | 21.1億円 | 22.9億円 | 27.7億円 | 29.1億円 | 27.6億円 |
| 包括利益 | 20.4億円 | 23.0億円 | 32.9億円 | 28.9億円 | 31.3億円 |
| 純資産額 | 156.1億円 | 171.7億円 | 188.4億円 | 190.4億円 | 211.5億円 |
| 総資産額 | 200.1億円 | 216.7億円 | 240.0億円 | 239.5億円 | 280.7億円 |
| 1株当たり純資産額 | 565円/株 | 618.8円/株 | 695.75円/株 | 720.8円/株 | 780.48円/株 |
| 1株当たり当期純利益又は当期純損失(△) | 76.84円/株 | 82.96円/株 | 101.77円/株 | 108.09円/株 | 104.27円/株 |
| 潜在株式調整後1株当たり当期純利益 | 76.55円/株 | 82.74円/株 | 101.52円/株 | 108.05円/株 | — |
| 自己資本比率 | 77.9% | 79.1% | 78.5% | 79.5% | 73.6% |
| 自己資本利益率 | 14.3% | 14.0% | 15.4% | 15.4% | 13.9% |
| 株価収益率 | 1024.0% | 1038.0% | 1337.0% | 1374.0% | 1585.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 28.1億円 | 17.1億円 | 28.4億円 | 26.1億円 | 30.9億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -3.5億円 | -7.6億円 | -5.0億円 | -25.1億円 | -16.2億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -5.4億円 | -7.4億円 | -16.2億円 | -26.7億円 | -15.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 105.9億円 | 108.0億円 | 115.1億円 | 89.3億円 | 89.1億円 |
| 従業員数 | 60300.0% | 56800.0% | 59200.0% | 62500.0% | 89200.0% |
| 平均臨時雇用人員 | 88500.0% | 88700.0% | 100600.0% | 99700.0% | 89200.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 184.6億円 | 200.8億円 |
| ▶ 固定資産 | 54.9億円 | 79.9億円 |
| 資産 | 239.5億円 | 280.7億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 45.1億円 | 60.8億円 |
| ▶ 固定負債 | 4.0億円 | 8.4億円 |
| 負債 | 49.1億円 | 69.2億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 181.2億円 | 194.5億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 9.2億円 | 12.1億円 |
| 非支配株主持分 | — | 4.9億円 |
| 純資産 | 190.4億円 | 211.5億円 |
| 負債純資産 | 239.5億円 | 280.7億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 205.5億円 | 231.0億円 |
| 売上原価 | 126.8億円 | 143.1億円 |
| 売上総利益又は売上総損失(△) | 78.7億円 | 87.9億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 43.4億円 | 49.3億円 |
| 営業利益又は営業損失(△) | 35.3億円 | 38.6億円 |
| ▶ 営業外収益 | 1.6億円 | 2.3億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.2億円 | 0.3億円 |
| 経常利益又は経常損失(△) | 36.7億円 | 40.5億円 |
| ▶ 特別利益 | 0.0億円 | 1.6億円 |
| ▶ 特別損失 | — | 0.5億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△) | 36.7億円 | 41.6億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 9.6億円 | 14.5億円 |
| 法人税等調整額 | -2.0億円 | -1.4億円 |
| 法人税等 | 7.6億円 | 13.1億円 |
| 当期純利益又は当期純損失(△) | 29.1億円 | 28.5億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失(△) | — | 0.9億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) | 29.1億円 | 27.6億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 26.1億円 | 30.9億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -25.1億円 | -16.2億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -26.7億円 | -15.0億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額(△は減少) | -25.7億円 | -0.2億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 89.3億円 | 89.1億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 89.3億円 | 89.1億円 |