アイティフォー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• M&A連結時期のズレによる減収減益： 持分法適用会社アイセルの連結子会社化が10月にずれ込んだ影響で、期初計画を下回る着地となったが、第3四半期以降の業績寄与が期待される。
• 大幅増配のサプライズ： 業績は足踏みしたものの、配当予想を年間50円から80円へと大幅に引き上げ。株主還元姿勢を一段と強化し、経営陣の先行きに対する自信が伺える。
• 受注環境は極めて堅調： 自治体システム標準化や金融機関向けソフト開発が牽引し、受注高は前年同期比6.9%増、受注残高は170.36億円（同4.5%増）と過去最高水準を維持。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高： 92.22億円（前年同期比 4.1%減）
• 営業利益： 11.56億円（同 23.6%減）
• 経常利益： 12.54億円（同 20.6%減）
• 親会社株主に帰属する中間純利益： 9.88億円（同 6.7%減）

通期計画（売上234億円、営業利益41億円）に対する進捗率：

• 売上高： 39.4%
• 営業利益： 28.2% 前年同期の進捗と比較しても利益面の進捗は鈍く、アイセルの連結化を含む下期偏重の計画となっています。販管費が22.46億円（同9.7%増）と、賃上げや人財投資により増加したことも利益を圧迫しました。

3. セグメント別のモメンタム

• システム開発・販売（減速）：