ピーエイ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益倍増の急回復: 2025年12月期は営業利益が前年比89.8%増の1.27億円、経常利益が109.0%増の1.42億円と大幅な増益を達成。
• セグメント間の明暗: 主力の求人広告（HRソリューション）が営業人員不足で減収となる一方、こどもケアサポート事業（20.9%増）と地域力創造事業（55.8%増）が成長を牽引。
• 慎重な次期予想と減配: 2026年12月期は売上高3.9%増、営業利益2.0%増と微増に留まる保守的な計画。配当も8.20円から5.20円への大幅な減配を予定。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（連結）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 20.21億円（前年同期比7.7%増）
• 営業利益: 1.27億円（同89.8%増）
• 経常利益: 1.42億円（同109.0%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 0.95億円（同30.6%増）

期初計画（2025年2月公表分）との比較では、売上高はほぼ計画通りですが、各段階利益は大幅に上振れて着地しました。営業利益率は3.6%から6.3%へと大きく改善しており、前年同期の停滞感から一転して強い回復モメンタムを示しました。

3. セグメント別のモメンタム

• 人材ソリューション事業（減速）: 売上高9.5億円（3.2%減）。企業の採用意欲は高いものの、自社の営業人員の採用計画が遅れ、既存・新規顧客への開拓が想定通りに進まず減収となりました。