ノエビアホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力事業の苦戦による減益決算: 売上高（前年同期比2.0%減）、営業利益（同11.2%減）と、主力の化粧品事業の停滞が響き、全段階利益で前年割れの着地となった。
• 利益進捗の遅れとQ4への重荷: 通期計画に対する営業利益進捗率は69.6%にとどまる一方、親会社株主に帰属する四半期純利益の進捗率は51.5%と極めて低く、通期目標達成にはQ4での大幅な挽回が必要な状況。
• キャッシュ配分の変化: 営業CFが減少する一方で、有価証券の取得に約199億円を投じるなど、手元資金を運用資産へ振り向ける動きが顕著。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 472億8,300万円（前年同期比 2.0%減 / 通期計画比進捗率 73.9%）
• 営業利益: 80億800万円（同 11.2%減 / 通期計画比進捗率 69.6%）
• 経常利益: 84億2,200万円（同 8.1%減 / 通期計画比進捗率 72.0%）
• 四半期純利益: 41億2,300万円（同 8.2%減 / 通期計画比進捗率 51.5%）

【進捗分析】 前年同期の売上高（482億円）と比較して勢いに欠け、通期計画（営業利益115億円）の達成には第4四半期だけで約35億円の積み上げが必要です（Q1-Q3平均は約26.6億円）。特に純利益の進捗が5割強にとどまっており、下方修正リスクを孕んだ推移と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• 化粧品事業（減速）: 売上高374億1,200万円（前年同期比1.8%減）、セグメント利益89億7,400万円（同6.6%減）。主力事業において、景気回復の遅れや不透明な消費環境の影響を受け、売上・利益ともにマイナス成長。