フマキラー 四半期進捗

フマキラー株式会社（4998）の2025年3月期決算に基づき、証券アナリストの視点で「足元の変化と今後の見通し」を要約しました。

1. 要点(3行)

• 海外成長が国内不振を完全に補完: 売上高は海外事業（東南アジア・欧州）の力強い伸びにより、前期比9.1％増の738.5億円と過去最高水準を更新。
• 営業増益の一方で、為替が経常利益の重石に: 粗利率改善で営業利益は10.1％増の26.4億円を確保したが、為替差損の計上により経常利益は10.0％減の25.2億円に留まった。
• 次期は「増収増益・増配」の強気見通し: 2026年3月期は利益成長の加速を見込み、年間配当を2円増配の24円とする株主還元姿勢を打ち出した。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 738億54百万円（前期比+9.1％）
• 営業利益: 26億46百万円（前期比+10.1％）
• 経常利益: 25億20百万円（前期比-10.0％）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 14億62百万円（前期比+6.2％）
• 進捗と勢い: 本決算（通期確定値）のため進捗率ではなく達成度で見ると、海外売上高が構成比62.6％まで拡大しており、円安効果（4.7％増収要因）を差し引いても実質増収基調にある。ただし、経常利益ベースでは為替差損4.7億円が響き、前年比で減益に転じている。

3. セグメント別のモメンタム

• 東南アジア（強い勢い）: 売上高317億89百万円（前期比+18.1％）。殺虫剤が好調で、円安も追い風となりセグメント利益は23億86百万円（+4.0％）と最大の収益源となっている。