ノバック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 受注高が前年同期比40.9%増と爆発的に成長： 特に建築工事事業が前年比64.1%増と牽引しており、将来の売上基盤となる受注残は極めて強力に積み上がっている。
• 足元の利益は大幅減益で着地： 売上高は24.3%減、営業利益は67.8%減と苦戦。工事進捗の遅れや資材・労務費の高騰が利益を圧迫し、収益認識のタイミングが後ずれしている。
• 戦略的M&Aによる業容拡大： 北海道を拠点とする農業施設コンサル「TOMTEN」を完全子会社化。建設事業とのシナジーによる新市場開拓への意欲が鮮明。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計（9ヶ月）の業績は以下の通りです。

• 売上高： 191.46億円（前年同期比24.3%減）
• 営業利益： 1.73億円（同67.8%減）
• 経常利益： 1.61億円（同70.3%減）
• 四半期純利益： 0.95億円（同71.0%減）

通期計画（修正後）に対する進捗率：

• 売上高：69.4%（前年同期実績：73.5%）
• 営業利益：25.4%（前年同期実績：66.7%）
• 修正後の通期計画に対し、利益面の進捗は極めて低水準です。例年以上に第4四半期への利益偏重（バックロード型）が強まっており、最終四半期での急激な巻き返しが必要な状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 土木工事事業（減速）： 売上高65.1億円（24.9%減）、セグメント利益4.3億円（49.0%減）。受注は堅調（7.0%増）ですが、完成工事高が伸び悩み、利益率も9.8%から6.7%へ3.1pt低下しています。