ＥＬＥＭＥＮＴＳ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅増収とEBITDAの急拡大: 売上高は前年同期比65.5%増の7.15億円と急成長。主要KPIとするEBITDAは前年同期の約3.3倍となる0.91億円へ拡大し、収益力の地力が向上した。
• 通期EBITDA予想を「黒字」へ上方修正: 足元の好調を受け、これまで未定としていた通期EBITDA予想を「黒字」に修正。成長投資を継続しつつも、現金創出能力の改善を鮮明にした。
• M&Aによる非連続成長への布石: 2025年3月に完了した株式会社ポラリファイの子会社化により、国内eKYC市場でのシェアをさらに拡大する構え。今後の業績上振れ余地を残す。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 7.15億円（前年同期比+65.5%）
• EBITDA: 0.91億円（前年同期比+233.5%）
• 営業利益: △0.13億円（前年同期は0.16億円の黒字）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: △0.51億円（前年同期は△0.16億円）

【進捗率と勢いの変化】 通期計画（売上高37.3億円〜39.0億円）に対する売上進捗率は約18.3%〜19.2%です。前年同期の進捗率（通期実績に対して約17.0%）と比較すると、進捗は極めて順調です。営業利益以下が赤字転落しているのは、減価償却費（5,497万円、前年同期比約6倍）やのれん償却費（1,790万円）の増加、販管費の拡大（6.48億円、同76.7%増）が主因であり、先行投資型の赤字といえます。

3. セグメント別のモメンタム

当社は「IoP Cloud事業」の単一セグメントですが、内訳として以下の勢いが見られます。

• 個人認証ソリューション（LIQUID eKYC等）: 【強い勢い】 犯罪収益移転防止法の改正やDX需要を追い風に、オンライン本人確認サービスが市場拡大を牽引。矢野経済研究所の調査を引用し、2025年度には市場規模が152億円に達すると予測される中、主力サービスが拡大期にあります。