日本インシュレーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益面での大幅な足踏み: 2025年3月期は大型案件の中断や進捗遅れ、人件費・運送費の上昇が響き、営業利益は前期比29.5%減の10.27億円と大幅な減益着地となった。
• 強固な財務基盤の維持: 利益は減少したものの、自己資本比率は76.9%（前期比3.3ポイント増）と極めて高く、現金預金も48.99億円（同2.52億円増）を確保しており、不況耐性は強い。
• 次期の大幅反転予想: 2026年3月期は、価格転嫁の進展と受注案件の正常化を見込み、営業利益で前期比24.8%増の12.82億円とV字回復を計画している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 122.22億円（前期比2.5%減）
• 営業利益: 10.27億円（前期比29.5%減）
• 経常利益: 10.30億円（前期比29.4%減）
• 当期純利益: 7.76億円（前期比20.4%減）

本決算は通期着地であるため、次期（2026年3月期）計画に対する進捗を確認すると、通期予想の売上高130.20億円に対し、第2四半期累計予想は62.29億円（進捗率47.8%）となっており、例年通り下半期偏重の計画となっています。前期の勢いと比較すると、主要プロジェクトの遅延が業績の重石となった一年でした。

3. セグメント別のモメンタム

• 建築関連事業（減速）: 売上高44.58億円（前期比3.2%減）。データセンター向け耐火被覆工事などは堅調だったものの、住宅向けや非住宅分野の大型プロジェクトの進捗遅れ、中小案件の低迷が響きました。