モリ工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 業績は減収減益も利益進捗は極めて高水準: 売上高は前年同期比4.1%減の348.8億円、営業利益は6.7%減の42.9億円となったが、通期計画に対する利益進捗率は9割を超えており、通期予想の超過達成が現実味を帯びている。
• 市況悪化とコスト増が重石: ステンレス業界全体の需要低迷に加え、安価な輸入材の流入、ニッケル市況の下落による買い控え、さらには運送費等の経費増加が利益を圧迫した。
• インドネシア事業の急減速: 二輪・四輪ともに販売数量が減少し、セグメント利益は前年同期比52.8%減と大幅に悪化。ローン審査の厳格化など外部環境の変化が直撃している。

2. 直近の業績と進捗率

当第3四半期累計期間の着地は以下の通りです。

• 売上高: 348.8億円（前年同期比 4.1%減）
• 営業利益: 42.9億円（同 6.7%減）
• 経常利益: 46.0億円（同 7.2%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 32.7億円（同 7.5%減）

通期計画に対する進捗率と勢い:

• 売上高進捗: 77.5%（前年同期の進捗率 75.9%に対し、ほぼ同等からやや先行）
• 営業利益進捗: 91.3%（計画47億円に対し、既に42.9億円を確保。極めて順調）
• 純利益進捗: 93.7%（計画35億円に対し、32.7億円を達成） 前年同期比では減益基調にあるものの、期初に掲げた通期計画のハードルが低く設定されており、利益面での上振れ余地は非常に大きいと言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速気味）: 売上高332.5億円（3.8%減）、セグメント利益42.2億円（5.5%減）。主力の「ステンレス管」は製品価格の下落で減収。「ステンレス条鋼」は販売数量の減少、「鋼管」は建設仮設材用の需要低迷（11.9%減）が顕著。唯一「機械部門」が設備投資意欲の回復により10.2%増と気を吐いています。