イボキン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収・営業減益の着地: 売上高は100.0億円（前期比3.6%増）と伸長した一方、解体事業での原価超過や金属市況の下落が響き、営業利益は6.4億円（同19.5%減）と苦戦。
• M&Aによる業容拡大と負ののれん: 株式会社ミツエの連結子会社化により解体事業の売上が大幅増。特別利益に負ののれん発生益0.6億円を計上し、最終利益は5.9億円（同15.0%増）と増益を確保。
• 強気の次期予想: 2026年12月期は売上高105.0億円、営業利益8.0億円（同24.4%増）と大幅な回復を見込む。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 100.0億円（前期比3.6%増）
• 営業利益: 6.4億円（同19.5%減）
• 経常利益: 6.6億円（同19.2%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 5.9億円（同15.0%増）

進捗率と勢いの変化: 本資料は通期決算のため、2026年12月期の通期計画に対する進捗は未開始ですが、2025年度実績は期初予想（2025年2月時点の個別予想ベース等と比較）に対して、売上は堅調ながら利益面で「勢いの減速」が見られました。特に営業利益率が前期の8.3%から6.4%へ低下しており、収益性の悪化が鮮明となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• 解体事業【勢い：加速/採算：悪化】: 売上高34.6億円（前期比36.7%増）。M&A効果と大規模案件の進捗で大幅増収となったが、複数の案件で実績原価が見積りを大きく超過し、セグメント利益は2.0億円（同43.7%減）と大幅な減益。