コロナ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は住宅設備や空調の伸長により852.14億円（前期比3.9%増）と増収を確保したが、原材料高や物流費上昇に加え、暖房機器の苦戦により営業利益は13.43億円（同0.9%減）の微減益となった。
• 次期の大幅減益予想： 2026年3月期の通期予想では、売上高は微増を見込むものの、人件費や物流費などのコスト増を織り込み、営業利益10億円（前期比25.6%減）と大幅な減益計画を提示した。
• コンプライアンスリスクの露呈： 2025年4月に公正取引委員会から下請法に基づく勧告を受けており、ガバナンス面での課題が表面化している。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高： 852.14億円（前期比3.9%増）
• 営業利益： 13.43億円（前期比0.9%減）
• 経常利益： 17.04億円（前期比3.5%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益： 11.03億円（前期比15.5%減）
• 進捗と勢い： 2025年3月期通期計画に対しては概ね着地したものの、純利益が大幅減となったのは法定実効税率の見直しに伴う法人税等調整額の計上が要因。前年同期比では、空調や住設の勢いがある一方で、利益率の低下が鮮明となっており、収益性の維持に苦慮している。

3. セグメント別のモメンタム

• 住宅設備機器（勢い：強）： 売上高400.95億円（前期比11.8%増）。政府の補助金制度を追い風に、エコキュートやヒートポンプユニットが好調に推移し、同社の牽引役となっている。