タクマ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な受注増と利益急減の乖離: 受注高は国内環境事業のDBO案件獲得などで前年比336億円増の1,406億円と絶好調だが、営業利益は10.1億円（前年同期比45.8%減）と大幅な減益スタート。
• 新連結子会社の影響: ㈱IHI汎用ボイラの連結化により「民生熱エネルギー事業」の売上高は増加したが、固定費負担の増加によりセグメント損益は1億円の赤字に転落した。
• 進捗はスロースタートだが想定内: 利益進捗率は通期計画に対し7.0%と低水準だが、官公庁案件が多く第4四半期に売上が集中する季節要因が強く、会社側は通期予想を据え置いている。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 304.4億円（前年同期比5.8%減）
• 営業利益: 10.1億円（同45.8%減）
• 経常利益: 13.4億円（同39.9%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 10.6億円（同49.0%減）
• 通期計画に対する進捗率:
  • 売上高：18.5%（前年同期 21.4%）
  • 営業利益：7.0%（前年同期 13.8%） 利益面の進捗は前年同期を大きく下回っており、EPC事業における案件構成の変化や、人件費等の固定費増加が足元の利益を圧迫している。

3. セグメント別のモメンタム

• 環境・エネルギー(国内)事業【受注に勢い】: 受注高は1,269億円（前年比295億円増）と極めて好調。ごみ処理プラントのDBO事業2件、バイオマス発電プラント新設2件などを獲得。一方、売上高は22.2億円減、営業利益は5.1億円減。EPC事業の端境期と人件費増が影響。