ジェイエスエス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 会員数は前年同期比7.3%減の82,760人と苦戦も、会費改定と新規連結子会社化により、売上高は3.2%増の43.44億円と増収を確保。
• 販促費や人件費が増加したが、増収効果が上回り営業利益は18.0%増の2.47億円と、コスト増を吸収する底堅い収益力を示した。
• 日本テレビグループ（ティップネス）との協業深化や学校水泳授業の受託拡大など、既存の枠組みを超えた成長戦略が着実に進展。

2. 直近の業績と進捗率

第2四半期累計の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 43.44億円（前年同期比3.2%増）
• 営業利益: 2.47億円（同18.0%増）
• 経常利益: 2.41億円（同16.1%増）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 1.59億円（同6.5%増）

通期計画（営業利益5.56億円）に対する進捗率:

• 売上高：47.3%
• 営業利益：44.4% 前年同期の営業利益進捗率（通期実績に対する比率）は約83%と非常に高かったですが、今期は通期で前期比2.2倍という極めて強気な利益計画を立てており、44.4%という数字は後半の追い上げを前提とした推移と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（スイミングスクール運営）ですが、以下の要因でモメンタムが分かれています。

• 勢い（プラス）: 「客単価」と「外部受託」。2025年6月の会費改定による単価上昇に加え、学校水泳施設の老朽化や指導者不足を背景とした「水泳授業の民間委託」が追い風となっています。また、M&A戦略による「ワカヤマアスレティックス」の連結化が寄与。