株式会社バリューＨＲは、自社開発の健康管理プラットフォーム「バリューカフェテリア®システム」を基盤に、健康保険組合の設立支援や保健事業、企業の福利厚生・健康経営を支援するサービスを展開しています。主なサービスは、健診予約、結果管理、特定保健指導、カフェテリアプランの運営代行です。競合環境としては、健康経営の需要拡大に伴いBPO（ビジネス・プロセス・アウトソーシング）市場が活性化していますが、同社は健康保険組合の設立から運営まで一気通貫でサポートできる独自のインフラ機能を強みとしています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-12 期末、2026-03-24 提出）収益性
営業利益率
8.8%
≧10%が優良
ROA
4.9%
≧5%が優良
ROE
9.3%
≧10%が優良
ROIC
5.1%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
20.2%
≧10%が優良
営業利益成長率
-21.0%
≧10%が優良
EPS成長率
-20.5%
≧10%が優良
３行解説
- 売上高は前年同期比20.2％増の100.7億円と大台に乗ったが、成長加速に向けた先行投資（250名の採用）により営業利益は21.0％減の8.8億円に留まった。
- 主力セグメントで一時的な外注費や労務費が嵩んだものの、営業キャッシュフローは15.8億円と純利益（6.3億円）を大きく上回り、現金の創出力は極めて高い。
- 配当方針を「配当性向50％またはDOE（株主資本配当率）10％」のいずれか高い方へ引き上げ、2026年12月期は営業利益86.9％増のV字回復を見込む強気な計画。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2025-12 通期 、2026-02-12 16:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 2.5億円 / 予想: 14.6億円
-10.8%
売上高
実績: 22.7億円 / 予想: 97.0億円
+17.7%
2Q
営業利益
実績: 3.2億円 / 予想: 14.6億円
-33.6%
売上高
実績: 47.3億円 / 予想: 97.0億円
+19.4%
3Q
営業利益
実績: 4.4億円 / 予想: 10.0億円
-42.0%
売上高
実績: 72.3億円 / 予想: 100.1億円
+18.9%
通期
営業利益
実績: 8.8億円 / 予想: 未開示
-20.9%
売上高
実績: 100.7億円 / 予想: 未開示
+20.2%
３行解説
- 売上高100億円の大台突破と利益の大幅減益: 新規・既存顧客の旺盛な需要を背景に売上高は前年比20.2%増の100.68億円と急成長したが、体制強化の先行投資が嵩み営業利益は21.0%減の8.83億円で着地。
- 「内製化」への構造転換期: 急激な受託増に対応するための外部委託費が利益を圧迫したが、2025年度中に約250名を採用。第4四半期からは利益率が改善基調に転じている。
- 2026年度のV字回復予想: 先行投資の一巡と内製化の進展により、次期は売上高9.3%増、営業利益86.9%増（16.5億円）と過去最高益の更新を見込む強気な計画を提示。
書類一覧
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有報
2026-03-24 2025-12 期末 有価証券報告書－第25期(2025/01/01－2025/12/31)
短信
2026-02-12 2025-12 通期 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
短信
2025-11-13 2025-12 第3四半期 2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-08-14 2025-12 第2四半期 2025年12月期 第２四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-05-15 2025-12 第1四半期 2025年12月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報
2025-03-27 2024-12 期末 有価証券報告書－第24期(2024/01/01－2024/12/31)
短信
2025-02-13 2024-12 通期 2024年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)