ＡＩメカテック 四半期進捗

AIメカテック株式会社（6227）の2025年6月期 第3四半期決算の分析結果を報告します。

1. 要点(3行)

• 本業は急回復し黒字転換: AI用先端半導体向け装置が牽引し、売上高は前年同期比19.8%増、営業利益は前年の赤字から1.8億円の黒字へ浮上した。
• 受注が爆発的に増加: 受注高は前年同期比92.8%増の241.5億円と倍増に近い勢いで、受注残高も337.9億円（同39.3%増）と過去最高水準に積み上がっている。
• 会計上の特損で最終赤字拡大: M&Aに伴う「負ののれん発生益」の取り消しというテクニカルな特別損失（11.3億円）を計上したため、最終利益は7.7億円の赤字となったが、キャッシュアウトを伴わない一過性要因である。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 106.0億円（前年同期比 +19.8%）
• 営業利益: 1.8億円（前年同期は4.5億円の損失、黒字転換）
• 経常利益: 0.2億円（前年同期は5.2億円の損失）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: △7.7億円（前年同期は3.6億円の損失）
• 通期計画に対する進捗率: 売上高53.0%、営業利益11.5%。
  • 進捗率は低く見えるが、同社はアジア圏顧客の納期都合により第4四半期（4-6月）に売上が偏重する季節性がある。前年同期の売上進捗（54.9%）と概ね同水準であり、膨大な受注残を背景に通期計画達成への射程圏内にある。

3. セグメント別のモメンタム

• 半導体関連事業（強い勢い）: 売上高97.6億円（前年同期比+47.2%）、セグメント利益12.2億円（同+36.5%）。AI用先端半導体パッケージ向けのウエハハンドリングシステムが非常に好調。