ナブテスコ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 油圧機器事業の非継続事業分類による劇的な損益改善: 2025年7月に公表した油圧機器事業の売却（会社分割・株式譲渡）に伴い、同事業を非継続事業に分類。継続事業の営業利益は前年同期比80.5%増の154億円と大幅増益となった。
• 精密減速機の在庫調整完了と需要回復: コンポーネントソリューション事業において、産業用ロボット向け精密減速機の在庫調整が適正水準となり需要が堅調に推移。同セグメントの営業利益は前年同期比91.9%増と倍増に近い。
• 通期予想の「テクニカルな下方修正」と実質の上方修正: 売却事業の除外により売上高・営業利益の予想数値は下方修正されたが、親会社株主に帰属する当期利益は146億円から149億円へ上方修正されており、実質的な稼ぐ力は向上している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第3四半期累計（9ヶ月）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 2,192億円（前年同期比10.5%増）
• 営業利益: 154億円（同80.5%増）
• 税引前利益: 153億円（同74.7%増）
• 親会社の所有者に帰属する四半期利益: 115億円（同103.3%増）

通期計画に対する進捗率（今回修正後の通期予想3,007億円/208億円/149億円に対して）:

• 売上高：72.9%
• 営業利益：74.0%
• 親会社株主利益：77.2% 前年同期は非継続事業を含んだ表示であったため単純比較は困難ですが、収益性改善活動「Project 10」の効果もあり、各段階利益ともに75%前後の進捗と、期末に向けて極めて順調な推移と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• コンポーネントソリューション（勢い：強）: