短信要約
1. 要点(3行)
- EV市場の成長鈍化（踊り場）により、主力であるパワー半導体向けSiC材料切断加工装置の需要が激減し、営業利益は前期比70.6%減と大幅な減益。
- 次期（2026年9月期）予想も売上高4.5%減、営業利益47.6%減とさらなる続落を見込む。中国市場の在庫過剰と設備投資抑制の影響が長期化する見通し。
- 業績悪化に伴い営業キャッシュ・フローが9.1億円の赤字に転落。棚卸資産の積み上がりと納税負担が重なり、財務的な勢いが急減速。
2. 直近の業績と進捗率
- 当期着地: 2025年9月期の実績は、売上高73.30億円（前期比54.4%減）、営業利益8.20億円（同70.6%減）、親会社株主に帰属する当期純利益5.84億円（同69.8%減）。
- 勢いの変化: 前年同期（売上高160.82億円、営業利益27.86億円）と比較すると、売上・利益ともに半分以下となっており、成長局面から一転して深刻な後退局面にある。
- 次期計画に対する進捗: 2026年9月期の通期計画（売上70億円、営業利益4.3億円）に対し、当期実績をベースに比較すると、さらなる縮小を前提とした慎重な予算策定となっている。
3. セグメント別のモメンタム
- 電子機器事業【大幅減速】: 売上高69.30億円（前期比55.9%減）、セグメント利益9.55億円（同67.1%減）。パワー半導体向けSiC切断加工装置が、EV市場の伸び悩みやSiCウェハの生産量停滞、大型投資の不在により低迷。
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-10 〜 2025-09
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-10 〜 2024-09 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 73.3億円 | -54.4% | 160.8億円 |
| 営業利益 | 8.2億円 | -70.6% | 27.9億円 |
| 経常利益 | 8.5億円 | -69.1% | 27.6億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 5.8億円 | -69.8% | 19.4億円 |
| 包括利益 | 5.7億円 | -70.9% | 19.6億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 107.15円 | — | 354.92円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-09末 | 2024-09末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 159.1億円 | 174.4億円 |
| 純資産 | 102.7億円 | 99.3億円 |
| 自己資本比率 | 64.5% | 56.9% |
| 自己資本 | 102.7億円 | 99.3億円 |
| 1株当たり純資産 | 1,883.62円 | 1,818.19円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 5.8% | 21.4% |
| ROA（総資産経常利益率） | 5.1% | 15.5% |
| 売上高営業利益率 | 11.2% | 17.3% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | -9.2億円 | 2.1億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -4.3億円 | 1.5億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 1.8億円 | 14.8億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 51.1億円 | 62.6億円 |
来期予想
2025-10 〜 2026-09
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 70.0億円 | -4.5% |
| 営業利益 | 4.3億円 | -47.6% |
| 経常利益 | 4.6億円 | -46.0% |
| 当期純利益 | 3.3億円 | -43.6% |
| 1株当たり当期純利益 | 60.55円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 0円 | 0円 |
| 期末 | 40円 | 40円 |
配当性向：当期 37.3% / 前期 11.3%
純資産配当率：当期 2.2% / 前期 2.4%