アネスト岩田 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は前年同期比1.3%減、営業利益は18.1%減と、トップラインの微減に対して利益が大きく落ち込む「利益率の悪化」が鮮明となった。
• 主力のエアエナジー、コーティングの両事業ともに減収減益。特に米州・中国市場での苦戦が深刻で、海外セグメント利益は軒並み二桁減となった。
• 営業外収益（為替差益や持分法投資利益）の寄与で純利益の進捗率は81.3%と高く見えるが、本業の稼ぐ力は計画を下回るペースで推移している。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第3四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 394億8,800万円（前年同期比1.3%減）
• 営業利益: 37億9,600万円（同18.1%減）
• 経常利益: 51億9,000万円（同9.2%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 33億7,600万円（同5.6%減）

通期計画に対する進捗率： 売上高は68.1%、営業利益は68.4%と、第3四半期としてはやや物足りない（目安75%）進捗です。一方で、経常利益は77.3%、純利益は81.3%と高い数値を示していますが、これは為替差益3億9,800万円や持分法による投資利益7億6,500万円といった営業外収益の押し上げによるもので、本業の勢いは減速しています。

3. セグメント別のモメンタム

• エアエナジー事業（勢い：減速）: 売上高241億5,200万円（3.3%減）、セグメント利益22億8,900万円（9.0%減）。日本国内の小形圧縮機や、中国市場向け半導体装置用真空ポンプの需要縮小が響いています。