グローリー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 国内特需の反動減と海外の躍進: 2025年3月期は国内の新紙幣発行に伴う改造・更新需要の一巡で大幅減益となったが、海外市場が2ケタ増収（前期比13.4%増）と成長を牽引している。
• 次期予想は大幅減益だが株主還元は過去最高水準: 2026年3月期は国内の「反動減」が本格化し営業利益38.9%減を見込むが、総還元性向100%以上を掲げ、150億円の自己株式取得を発表した。
• 事業構造の転換を加速: 従来のハード販売から、Showcase Gig社の完全子会社化やFlooid社の買収を通じたソフトウェア・プラットフォーム事業へのシフトを明確に打ち出している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は、売上高3,690億円（前期比0.9%減）、営業利益351億円（同31.2%減）、経常利益284億円（同41.1%減）、親会社株主に帰属する当期純利益160億円（同45.7%減）となりました。

• 通期計画に対する着地: 利益面では前期の特需の反動が大きく、大幅な減益決算となりました。
• 勢いの変化: 前期（2024年3月期）は新紙幣特需で営業利益が511億円と過去最高水準でしたが、当期は国内金融市場の営業利益が64.2%減と急減速しており、特需終了の影響が鮮明です。一方、海外市場の営業利益は31.0%増と加速しており、成長の軸足が完全に海外へ移っています。

3. セグメント別のモメンタム

• 海外市場（勢い：強）: 売上高2,100億円（前期比13.4%増）、営業利益84億円（同31.0%増）。欧州での金融・リテール向け製品が好調。米州でも保守事業の内製化などで収益性が改善傾向にあります。