不二越 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は1,158億円（前年同期比2.4％減）と微減ながら、営業利益は構造改革の効果により42.1億円（同79.8％増）と大幅な増益を達成。
• 部品事業での在庫調整や建設機械向けの需要低迷が続く一方、固定費削減や生産ラインの自動化、不採算設備の整理が利益率を大きく押し上げた。
• 通期計画に対する利益進捗率は約5割と順調だが、中国・欧州の景気低迷や為替の不透明感を背景に、通期業績予想と配当（年100円）は据え置かれた。

2. 直近の業績と進捗率

2025年11月期第2四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 1,158億円（前年同期比2.4％減、通期計画2,430億円に対し進捗率47.7％）
• 営業利益: 42.1億円（同79.8％増、通期計画86.0億円に対し進捗率49.0％）
• 経常利益: 29.5億円（同103.7％増、通期計画66.0億円に対し進捗率44.8％）
• 中間純利益: 18.7億円（同140.7％増、通期計画40.0億円に対し進捗率46.9％）

前年同期の進捗率（売上高48.8％、営業利益27.2％）と比較すると、売上はやや慎重なものの、利益面では構造改革が奏功し、期初計画に対して極めて順調なペースで推移しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 機械工具事業【勢い：維持】: 売上高370億円（1.7％増）、営業利益16億円（59.9％増）。国内の自動車分野向け工作機械の需要が堅調。ロボットは中国で減少したものの、固定費削減が利益増に寄与。