湖北工業株式会社（以下、同社）は、1959年創業の電子部品・光部品メーカーです。主に以下の2つの事業を展開しています。
- リード端子事業：アルミ電解コンデンサの主要部品である「リード端子」の製造・販売。日系全メーカーと取引があり、世界でも極めて高いシェアを誇るグローバルニッチトップ（GNT）製品です。
- 光部品・デバイス事業：海底ケーブルに使用される「光アイソレータ」が主力。最深8,000メートルの海底で25年間故障しない信頼性が強みです。
- 主要顧客：光部品事業ではAlcatel Submarine Networks（売上比率20.0％）やSubCom（同16.5％）といった海底ケーブル敷設の大手企業が主要顧客です。
- 競合環境：リード端子では技術力と生産能力で圧倒的な優位性を持ち、光アイソレータでも高度な精密加工・組立技術により他社の追随を許さない差別化を図っています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-12 期末、2026-03-26 提出）収益性
営業利益率
26.5%
≧10%が優良
ROA
16.2%
≧5%が優良
ROE
12.8%
≧10%が優良
ROIC
12.4%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
9.6%
≧10%が優良
営業利益成長率
17.4%
≧10%が優良
EPS成長率
-4.8%
≧10%が優良
３行解説
- 売上高174.5億円（前期比9.6％増）、営業利益46.2億円（同17.4％増）と本業は好調だが、為替差益の減少やM&A先の減損により純利益は29.9億円（同8.0％減）の減益。
- 2024年に買収したエピフォトニクス社の業績不振により、のれん等計3.1億円の減損損失を計上。新技術の収益化に遅れが生じている。
- 自己資本比率82.8％の強固な財務基盤を背景に、約25億円の自己株式取得を実施。株主還元と資本効率向上に積極的な姿勢。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-12 第1四半期 、2026-05-13 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 12.2億円 / 予想: 54.0億円
+81.6%
売上高
実績: 45.4億円 / 予想: 196.1億円
+27.7%
３行解説
- 売上高は前年同期比27.7%増、経常利益は340.5%増と大幅な増収増益。AIサーバーやデータセンタ向けの需要拡大が強力な牽引役となった。
- リード端子事業（車載・AI関連）と光部品・デバイス事業（海底ケーブル関連）の主力2事業がいずれも前年を大きく上回る好調な滑り出し。
- 円安進行による為替差益94百万円の計上や、想定を上回る受注進捗により、各利益項目で通期計画に対し高い進捗率を記録した。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | 2026年12月期 第1四半期 | +81.6% | — | — | — | — |
| 2026-02-12 | 2025年12月期 通期 | +17.4% | +3.7% | +13.2% | +36.5% | — |
| 2025-11-06 | 2025年12月期 第3四半期 | +0.8% | -2.8% | -2.9% | -1.6% | -11.3% |
| 2025-08-07 | 2025年12月期 第2四半期 | +1.3% | -2.0% | +6.6% | +6.3% | +16.6% |
| 2025-05-12 | 2025年12月期 第1四半期 | +5.5% | +1.2% | -4.8% | +17.1% | +39.5% |
| 2025-02-12 | 2024年12月期 通期 | +40.1% | -0.1% | -17.6% | -22.4% | -33.4% |
有価証券報告書
2026-03-26 有価証券報告書－第67期(2025/01/01－2025/12/31)
2025-03-31 有価証券報告書－第66期(2024/01/01－2024/12/31)